O čo ide?
Allianz Thematica je investičné životné poistenie, ktoré sa uzatvára iba na 5 rokov. Minimálne jednorazová investícia je 2 000 EUR a poisťovňa neskúma zdravotný stav. Zatiaľ je to skôr investícia ako poistenie. V čom sa líši od bežných investícii je garancia vyplatenia minimálne výšky pôvodného vkladu pri úmrtí alebo pri dožití po 5 rokoch. Zatiaľ nič zložité.
Investičná stratégia Allianz Thematica
Pri investičnej stratégii sa to už trochu komplikuje. Peniaze putujú do fondu Thematica, ten má v portfóliu štruktúrovaný dlhopis, ktorého výnos je odvodený od vývoja hodnoty indexu Thematic Strategy Index. Tento index investuje do dvoch zložiek. Tou prvou je akciový fond (tento) zameraný na investovanie do celkom „chytľavých“ veci ako umelá inteligencia, 5G, zelené energie atď. Druhou zložkou je 3-mesačný euribor, teda ekvivalent hotovosti. Viem, zložité.
V skratke, kupujete dlhopis, ktorého cena je odvodená od hodnoty podkladového indexu. Nekupujete priamo akcie firiem, iba dlhopis. Samotný štruktúrovaný dlhopis vydáva UniCredit Bank. Od jeho platobnej schopnosti je návratnosť investície doslova závislá, na toto netreba zabúdať.
Tým ešte nekončíme. Na jednej strane je garancia návratnosti pôvodného vkladu pri dožití (5 rokov) alebo úmrtí. Na druhej strane dostanete 125 % výnosu indexu Thematic Strategy Index. Ak index nezarobí nič alebo prerobí, dostanete späť pôvodný vklad. Ak index za 5 rokov zarobí napríklad 30 %, váš výnos bude o štvrtinu vyšší, teda 37,50 %. To nevyzerá až tak zle, kým sa nedostaneme k poplatkom.
Poplatky
Poplatky má Allianz Thematica celkom vysoké, predsa len je to investičné životné poistenie a to nikdy nebola práve najlacnejšia forma investovania. Vstupný poplatok je vo výške 4,40 % z vkladu. Z 10 000 EUR reálne investujete iba 9 560 EUR. Z tejto sumy sa potom aj počíta výnos, nie z celého vkladu. Skutočný výnos teda bude nižší.
Poplatok za predčasný výber je v prvých troch rokoch nulový, v posledných dvoch rokoch je 5 %. Najdôležitejším je ale poplatok za správu a ten je 2,80 % ročne z hodnoty investície. To už je naozaj veľa, bežné fondy majú okolo 1,5 % ročne, indexové ETF ešte menej, ale garancie niečo stoja. Nikdy to nie je zadarmo.
Inak samotný akciový fond v tomto produkte má poplatok za správu 1,09 % ročne, len na porovnanie k tým 2,80 % ročne, ktoré vám budú strhávať. Vyzerá to tak, že vám najskôr strhnú vyšší poplatok, aby vám ho neskôr vrátili v podobe navýšenia výnosu o jednu štvrtinu alebo dorovnali stratu.
Výsledok
Vysoké poplatky, zložitá štruktúra produktu, garancia. To sú väčšinou presne tie veci, ktoré pri investíciách nehľadám. Ďalej tu máme relatívne krátky investičný horizont na akciovú investíciu. 5 rokov je na investovanie do akcií veľmi málo. A v neposlednom rade investované peniaze nejdú priamo do akcií firiem, ale iba do dlhopisu jednej banky, od ktorej závisí, či sa peniaze vrátia alebo nie. Trochu sa bojím, že väčšina poradcov, ktorí to budú klientom predávať, nebude vedieť, čo presne je vnútri.
