Investícia nemusí prekonávať infláciu. Teda, nie každé investované euro a nie každý rok.
Z inflácie sa za posledný rok stal strašiak a každému už pomaly vyskakuje z chladničky. Cieľom investovania je vo väčšine prípadov prekonávanie inflácie. Čo sa už hovorí menej, sú dva detaily:
– infláciu chceme prekonávať dlhodobo, nebude to každý rok
– nie každé investované euro, nie každá investícia ju bude prekonávať
Minulý rok len málo investícií prekonalo infláciu, nie je to ideálne, ale nie je to zas až také dôležité. Dôležitejší je dlhší horizont ako len jeden rok. Keď sa pozrieme na posledných 5 alebo 10 rokov, tak nehnuteľnosti, akcie alebo zmiešané portfólio akcií a dlhopisov už infláciu prekonávalo celkom slušne, na tom už záleží viac.
Viacerí klienti majú u mňa niekoľko investičných účtov, napríklad na dôchodok, predčasné splatenie hypotéky, kúpu nehnuteľnosti a pod. Niektoré účty sú na 5 rokov, iné na 15 alebo 30 rokov. 15-ročná investícia alebo investícia na dôchodok by mala infláciu prekonávať a ak je dobre nastavená, tak pravdepodobne infláciu prekoná.
Ale 5-ročná investícia ju prekoná len ťažko, pri troche šťastia s ňou aspoň bude ako tak držať krok. Ale to ani nie je cieľom krátkodobejších investícií. Tu ide viac o postráženie si rizika a snahu vyhnúť sa väčším poklesom, výnos je druhoradý.
Keď sa pozrieme na rozloženie majetku najbohatších ľudí na svete, tak ich portfólio je diverzifikované. Držia akcie, dlhopisy, nehnuteľnosti, hotovosť aj alternatívne investície. Je jasné, že nie každá časť portfólia bude porážať infláciu, ale ako celok ju s veľkou pravdepodobnosťou prekonávať bude.
