Niektorí úlohu hotovosti v portfóliu zatracujú, iní na ňu nedajú dopustiť. Pre tých, ktorí posledných 15 rokov držali hotovosť, išlo o jedno z najhorších finančných rozhodnutí. Hotovosť nezarobila prakticky nič ani nominálne, nie ešte po zarátaní inflácie.

Prakticky len v rokoch 2008, 2018 a 2022 bolo lepšie držať hotovosť namiesto akcií, dlhopisov alebo nehnuteľností. Argument, že investovanie je rizikové a radšej treba držať peniaze na účte, v tomto prípade veľmi neobstojí. Oveľa rizikovejšie je neinvestovať a nechať peniaze napospas inflácii. Záleží len na vás, či považujete za riziko kolísanie hodnoty investície alebo infláciu.

Nedávno som s dvomi klientmi riešil, koľko peňazí mať na účte a koľko investovať. Moja rada bola nechať si na účte toľko peňazí, aby ste sa cítili komfortne, všetko nad túto sumu investovať. U niekoho to môže 2 000 EUR, u iného 10 000 EUR, to je vždy individuálne.

Počas nasledujúcich 10 rokov vám inflácia zníži hodnotu majetku o približne 20 %. Aj to je skôr optimistický pohľad na vec. Držanie hotovosti vám proti inflácii veľmi nepomôže. Hotovosť slúži hlavne ako poistka alebo rezerva na horšie časy. Ako investícia ale za veľa nestojí.